ВТБ оздоравливается за счет Банка Москвы

Как выяснили «Известия», Банк Москвы (БМ) направляет своему санатору и «маме» — группе ВТБ — значительную часть госпомощи, полученной от Агентства по страхованию вкладов (АСВ) и ЦБ. Эксперты считают, что ВТБ использует БМ как техническую компанию.

Какие деньги «дочка» получила от государства

В сентября 2011 года АСВ выдало Банку Москвы заем в размере 294,8 млрд рублей под 0,51% годовых на 10 лет. В свою очередь, эти средства агентству предоставил Центробанк на пять лет под 0,50% годовых. Получив заем, Банк Москвы 30 сентября приобрел у Минфина облигации федерального займа (ОФЗ-АД серии 46 023). Дата погашения этих бумаг — 23 июля 2026 года. Ставка купонного дохода установлена на уровне 8,16% годовых. Таким образом, ставка купона в 16 раз превышает ставку займа.

Свежая отчетность (101 форма по состоянию на 1 июля 2012 года) показывает, что деньги, полученные Банком Москвы от Центробанка, уходят в значительной степени ВТБ, - говорят опрошенные «Известиями» аналитики.

Задолженность БМ перед Центробанком по сделкам РЕПО (кредиты под залог ценных бумаг) за июнь выросла на 128,2 млрд рублей, до 184,5 млрд рублей (на 1 июля). Эти средства БМ получил от ЦБ под залог тех самых ОФЗ, которые были куплены за госсредства у Минфина. На полученные от ЦБ средства Банк Москвы, в частности, приобрел кредиты офшорам на сумму 51,7 млрд рублей — о сделке писали «Известия» 13 июля. Дело в том, что офшорные кредиты портили статистику ВТБ — для них нужно создавать дополнительные резервы и ухудшать свой показатель достаточности капитала.

Банк Москвы и ВТБ: овернайт или на два дня

Оставшиеся средства от сделок РЕПО с ЦБ могли быть размещены в виде межбанковских кредитов преимущественно в пользу ВТБ. Об этом свидетельствует высокая корреляция  оборотов по счетам привлеченных (у ВТБ) и размещенных (у Банка Москвы) рублевых межбанковских кредитов со сроками один день, 2–7 дней и 8–30 дней — если сравнить формы 101 у обоих банков, говорит начальник аналитического управления Банка корпоративного финансирования Максим Осадчий.

В ВТБ опровергают информацию о том, что получают от БМ именно государственные деньги, но не отрицают, что используют со своей «дочкой» возможности межбанковского кредитования. В пресс-службе приводят конкретные цифры.

— Что касается межбанковского кредитования внутри группы, то ВТБ неоднократно подчеркивал, что будет максимально использовать возможности, которые предоставляет нам наличие в группе сразу нескольких крупных банков, — указывают там. — Межбанковское кредитование позволяет нам наиболее эффективно перераспределять ресурсы внутри группы. Сумма привлеченных от Банка Москвы МБК на 1 июня 2012 года составила 49,7 млрд рублей (из них 34,7 млрд рубле — сроком овернайт или два дня), на 1 июля 2012 года — 105 млрд рублей (из них 60 млрд рублей — сроком овернайт или два дня).

По мнению аналитика ФЦ «Инфина» по банкам и макроэкономике Вероники Чекиной, ВТБ активно кредитуется за счет «дочки».

— Они довольно часто прокручивают деньги в группе, у ВТБ сейчас не все хорошо с капитализацией, сегодня Fitch понизило рейтинг банка ВТБ с ВВ до ВВ-. Так что дополнительные средства госбанку сейчас нужны. БМ тоже выгодно финансировать «маму», наращивая корпоративный портфель при хорошем развитии розницы.

— По существу, ВТБ использует БМ как техническую компанию, — соглашается независимый эксперт Александр Жаворонков.

Максим Осадчий пояснил «Известиям», что госпомощь была предоставлена Банку Москвы в форме госбумаг, для того чтобы не повышать инфляцию.

— Однако инфляционный эффект возникает, так как БМ получает «свеженапечатанные» деньги от ЦБ, используя эти госбумаги по существу как залог в сделках РЕПО с ЦБ. На 1 июля задолженность БМ перед АСВ составляет 290,8 млрд рублей. Воздействие этих средств на инфляцию значительно, — отмечает аналитик.